【焦點通訊達人】2014年台灣電信市場回顧與2015年展望

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2014年台灣4G正式開台, 讓台灣電信業發展邁入新的里程碑;  2014年也是台灣電信業變異相當大的一年, 除了遠傳以外, 其餘四家電信業者高層換人或經營權易手, 讓台灣電信業者競局充滿變局.  

根據NCC的資料, 台灣行動寬頻(4G)用戶累計到12月底已達3,449,307, 佔整體行動電話用戶12%, 已經超過2G用戶, 成長幅度居全球之冠. 不過, 台灣行動電話用戶超過2900萬相當飽和, 隨著4G開台, 整體用戶數2014 Q4起已連續三個月下降. 這似乎意味, 4G用戶的成長, 主要來自2G/3G用戶的升級或轉換而來, 而且轉換過程不少客戶採取直接取消原門號以樽節開銷. 面對用戶成長微幅下降、行動服務營收停滯不前、4G攤提的成本與費用節節升高及新競爭業者加入(郭董的亞太Gt 4G 2014年12月24日加入戰局),   2014年4G用戶數爭奪戰誰勝誰負? 2015年鹿死誰手呢?

  2014年台灣電信市場回顧與2015年展望  

Note: 以下資訊純版主根據NCC與電信三雄+亞太公開營運資料所推測的數字, 純供參考. 實際營運數字, 以電信業者公告為準

 

1.   台灣2014年4G用戶數:

根據NCC及電信三雄+亞太公告的2014/12營運資訊, 版主推測中華電信4G用戶數約133.2萬佔整體用戶39%居冠, 台灣大哥大後來居上以105.8萬, 佔31%居次, 遠傳則以90.8萬(26%)居三雄之末. 台灣之星受滅頂事件影響, 用戶成長不如預期, 約佔4%, 亞太Gt因剛開台, 4G用戶只有2萬, 只佔1%.  

2014年台灣電信市場回顧與2015年展望  

 

就各業者歷月用戶推估來看, 開台第一回合(Y1405~Y1408)由遠傳佔上風, 第二回合(Y1409~Y1410), 中華與台灣大哥大奮起直追. 第三回合則維持第二回合的趨勢.  就4G用戶數字來看, 4G開台前陣前換主將的中華電信(董事長)與台灣大哥大(總經理)似乎佔了優勢, 贏過老手操刀的遠傳及台灣之星. 不過, 4G用戶只是整體行動電話用戶的一部分. 電信新軍贏了面子外, 也贏了裡子嗎?

2014年台灣電信市場回顧與2015年展望  

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2.  台灣電信業者的2014年用戶數與行動營收狀況:

A.整體用戶數狀況:

根據NCC及電信三雄+亞太財務公告, 就全體用戶數(2G+3G+4G)來看, 中華電信用戶也是以38%居冠, 台灣大哥大(25%)用戶數衰退已被遠傳(25%)逐漸拉近. 台灣之星與亞太電信亞太電信只剩佔6%, 台灣之星5%. 整體來看, 雖然4G用戶大幅成長, 但整體用戶衰退卻逐月攀高. 目前只有中華電信維持用戶數成長, 其餘業者用戶數Y14Q4皆下滑. 其中, 遠傳與台灣之星用戶下滑狀況較為緩和, 台灣大哥大與亞太電信則衰退幅度較明顯.

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各家業者用戶變動也反映在其公告的用戶Churn Rate(離網率)上, 整體而言, 4G開台後, 各業者的Churn Rate有逐步擴大現象, 預計每個月都有60萬以上選擇離開(攜碼或是終止)原有業者, 其中蟬連多季消費爭議客訴量冠軍的台灣大哥大離網率高達3%, 居電信三雄之冠. 是故, 各電信業者除了砸大錢提高4G用戶帳面數字外, 還是要將通訊連線品質、資費計費及不當銷售..客訴問題解決,  否則花大錢搶客戶但用戶卻持續流失, 最後只是徒勞無功. 

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B.行動營收狀況:

電信業者除行動服務業務外, 尚有其他業務(如固網..)或轉投資事業. 行動通信營業收入主要來自兩部分~行動服務收入與終端設備(手機/平板..)銷售收入. 根據電信三雄+亞太上市財務公告, 4G開台(Y142H), 整體行動通信總收入, 遠傳較去年同期成長10.5%, 中華電信雖然4G用戶大幅成長, 但受大省資費結束手機銷量下滑影響, 行動通信總收入不升反降; 台灣大哥大雖然總收入小幅成長, 但行動服務收入則不升反降. 亞太則受4G開台之故, 各項指標全部下滑, 這應該就是亞太Gt急著要與台灣大哥大合作加速開台的主因之一. 

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就電信四雄行動業務營收歷月變化來看, 四家業者在行動服務收入業者受語音與簡訊收入下滑影響, 整體行動服務收入並未因4G開台而有所進展, 呈現成長遲滯狀況. 業績成長主要來自行動終端銷售收入成長, 其中又以Apple iPhone6/iPhone6 Plus上市帶動行動終端銷售成長非常明顯. 換言之, 4G開台以後, 提高手機銷量與ASP平均單價, 但消費者似乎不願意多付電信費用. 換言之, 台灣電信業者逐漸變成最重要的行動裝置代理商, 但在本業行動服務本業上卻有淪為Facebook 、4LINE..等內容及加值業者的 「Dumb Pipe」(愚蠢的管道)危機. 

2014年台灣電信市場回顧與2015年展望    

 

就電信業者的平均用戶貢獻收入(ARPU)來看, 除遠傳與台灣之星的ARPU較2013年成長外,  其餘業者皆呈衰退狀況. 推測原因, 除大環境語音與簡訊收入下降外, 3G無痛升級 4G用戶, 雖然提升的4G用戶數(分母變大), 但營收增加有限, APRU自然不升反降.  台灣之星雖然受滅頂之累, 不過整體用戶品質有明顯改善. 

2014年台灣電信市場回顧與2015年展望  

Note:  因台灣之星並無公開財務報告, 台灣之星的ARPU數字為NCC公告的3G用戶資料, 不含4G用戶. 

 

C.2014年年終成績:

2014年4G用戶數爭奪戰誰勝誰負? 就用戶數角度,  「電信新手」領軍的中華電信與台灣大哥大都繳出亮眼成績, 贏得面子. 不過, 就營收狀況及用戶品質角度, 由「電信老將」領軍的遠傳電信與台灣之星則薑還是老的辣, 贏得裡子.  策略目標不同, 各自解讀, 各取所需. 「電信新手」領軍重量不重質的方式贏得面子, 對於台灣電信市場發展帶來是正面或是負面效應, 得待時間考驗才能論定. 

至於也是「電信新手」領軍的亞太GT 在漫遊爭議下仍在與NCC奮戰中, 就目前成績來看, 有雷聲大雨點小的狀況. 關關難過得關關過, 企盼郭董能發揮在製造業的霸氣, 能盡速解決困局, 扭轉乾坤. 

2014年台灣電信市場回顧與2015年展望

 

3.  2015年展望:

面對2015年新的一年,  各電信業者下一回的競逐, 會有何新的局面呢? 由於電信三雄擁有龐大的舊有用戶群, 新業者短期間很難撼動, 頂多傷其皮毛. 對於電信三雄而言, 最大的威脅來自外部(內容服務商搶食及總體用戶數衰減)及內部獲利惡化的挑戰. 2015年最大變局則來自台灣之星的主要股權花落誰家及亞太漫遊事件如何善了?  

頂新受到滅頂事件影響, 目前已逐步降低在台非食品本業的投資, 台灣之星的股權雖不急著賣但售出應該已成定局. 頂新股權花落其他電信業者(遠傳/中華)或其他股東(國泰/潤泰/其他法人), 將會影響後續電信市場競爭氛圍關鍵. 台灣之星若股權換手, 擺脫滅頂事件陰影, 雖然頻段不足網速不快仍是罩門所在, 但以其開台後推出的資費與廣告創意來看, 有機會逐漸贏得精打細算消費者青睞. 只是股權若換手, 目前操盤老手是否會異動就不得而知, 變數很多.  

2014年台灣電信市場回顧與2015年展望  

 

亞太GT雖然有鴻海集團龐大金援, 不過受限於基地台建設尚未完成, 目前必須透過漫遊台灣大哥大方式營運, 短期間暫會陷在"Me Too"的困境.不幸的是, 今天傳來NCC駁回亞太店併國碁. 雖然暫不會影響影響目前亞太電信的營運, 但NCC向來是不好惹的! 亞太電信恐怕要盡速蓋好自己的基地台, 否則光被NCC卡在行政流程, 商機就一點一滴快速流失了! 

2014年台灣電信市場回顧與2015年展望

 

2015年台灣電信市場展望, 版主的預測如下:

 

A.整體用戶數下降, 4G用戶提升到30%:

行動電話總用戶數將持續微幅下降, 預計年底降至2900萬; 4G用戶預計增加到850萬~900萬戶, 佔整體用戶30%以上. 

B.電信業者三雄獨大, 台灣之星魏家股權花落誰家/亞太併國碁問題如何善了牽動競局

電信三雄獨強生態今年不會改變, 上半年最大變數為台灣之星股權獎落誰家、亞太漫遊如何善了及Q2 VOLTE應用推出, 下半年則是2600mHz頻譜招標結果. 

C. 4G上網吃到飽有可能被調高資費或取消:

配合VOLTE推出, 4G上網吃到飽是否被取消或拉高月租費, 可能最快3月, 最慢第二季又會被運作推動. 中華電信將是指標業者. 

D. 3G資費淡出, 以4G資費為主, 但佣金小幅下修:

3G資費將逐漸簡化並降佣, 逐漸淡出. 4G資費在千元以上資費佣金將會微調, 中低資費的補貼則會較明顯調降. 

E. 手機品牌上半年中高階4G全頻手機獨強, 下半年高C/P值手機有望提高佔比

手機品牌生態上半年仍是Apple獨強, HTC次之, 三星與SONY再後局面; 下半年高C/P值4G手機將會崛起, 4G中低資費將受青睞, 百家將爭鳴. 行動裝置仍以五吋以上智慧型手機為大宗, 平板電腦市場將持續萎縮, 朝Wifi及10吋以上螢幕發展. 穿戴裝置在台灣市場發展仍混沌不明, 照相相關自拍應用(如HTC Re)版主較看好. 

F. 通路仍以通訊通路為主, 傳統通訊門市將會受益

受制於NCC對於門號申辦規範, 電信門號市場仍以通訊通路為主, 異業或虛擬通路仍難成氣候. 電信直營與加盟門市獨大的狀況可能會改善, 傳統門市受益於各家業者競爭情形加劇將會受益. 

 

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